Что еще более важно, фьючерсы поддерживаются клиринговой палатой соответствующей биржи, при этом клиринговая палата выступает в качестве контрагента как для продавца, так и для покупателя. Это, а также тот факт, что фьючерсные активы ежедневно переоцениваются по рынку, резко снижает риски контрагента. Чтобы открыть позицию на бирже, инвестору необходимо внести первоначальный взнос — маржинальный депозит. В конце каждого дня фьючерс пересчитывается по текущей цене, установленной на момент закрытия сервис для торговли на бирже биржи.
Однако характер транзакций криптовалюты, включая NDF, часто предполагает сбор, обработку и хранение личных данных, таких как информация об учетной записи и история транзакций. GDPR, с другой стороны, предназначен для защиты конфиденциальности и личных данных отдельных лиц. В отличие от форвардов, фьючерсные контракты обладают стабильной маржинальной системой, которой необходимо следовать. Поскольку фьючерсы переоцениваются по рынку каждый день, легко оценить ежедневную прибыль или убыток по базовому активу. Фьючерсы привлекают инвесторов гарантией низкого риска — стоимость актива рассчитывается ежедневно и тесно связана с текущими рыночными курсами.
Таким образом, инвесторы, участвующие в НОО, могут учитывать валютный риск, связанный с целевым рынком проекта, и потенциальное влияние NDF на оценку проекта. Первоначальное биржевое предложение (IEO) — это метод сбора средств, используемый криптовалютными проектами, при котором токены или монеты продаются непосредственно на бирже криптовалют. В отличие от первичных размещений монет (ICO), которые проводятся самими проектами, IEO проводятся на устоявшихся биржах.
NDF обычно торгуются на внебиржевом рынке (OTC), то есть они не торгуются на централизованной бирже. Участниками рынка обычно являются банки, финансовые учреждения, транснациональные корпорации инвестиционный риск и хедж-фонды. Рынок NDF за последние годы значительно вырос, что отражает увеличение потоков международной торговли и инвестиций с участием стран с формирующимся рынком. С другой стороны, IEO — это метод сбора средств, при котором биржа криптовалют выступает в качестве посредника для проекта. Биржа проводит продажу токенов на своей платформе и занимается маркетингом, продажей токенов и распространением токенов.
Беспоставочные форварды в основном исполняются внебиржевым способом, а срок их действия обычно составляет от одного месяца до одного года. Наиболее распространенной валютой, используемой при расчетах по данным инструментам, являются доллары. Главный недостаток — при изменении цен к расчетному дню в любую сторону контрагенты не могут разорвать его1. B2Broker обновил предложение институциональной ликвидности PoP с методами подключения акаунта Prime Margin к OneZero, PrimeXM и Centroid. Клиенты могут получить доступ к торговым условиям STP|DMA (A book), получая реальное рыночное исполнение и полную прозрачность. Кроме того, B2Broker обеспечивает круглосуточную техническую поддержку для обеспечения бесперебойной работы.
- Однако адаптивный характер форвардных контрактов затрудняет их покупку или продажу способами, подходящими для других производных контрактов.
- Двумя из этих концепций являются беспоставочная пересылка NDF и количество транзакций TPS в секунду.
- Однако форвардные рынки могут также существовать для ценных бумаг, процентных ставок и товаров.
- Например, если одна сторона согласна купить доллары США, а другая — китайские юани, они могут заключить контракт NDF.
Насколько Велик Рынок Беспоставочных Форвардов?
Они позволяют хеджировать риски, связанные с неликвидными или ограниченными валютами, что позволяет корпорациям и инвесторам эффективно управлять валютными рисками. NDF также предлагают гибкость в расчетах, поскольку являются контрактами с денежными расчетами. Это означает, что физическая поставка базовой валюты не требуется, что упрощает процесс и снижает операционные сложности. Кроме того, NDF предоставляют доступ к валютным рынкам, торговля на которых в противном случае может быть затруднена из-за ограниченной ликвидности или нормативных ограничений. Для брокерских компаний включение беспоставочных форвардов в портфель активов может существенно усилить их рыночное позиционирование.
Биржа получала свою комиссию со сделок, а продавцы и покупатели пользовались дополнительной гарантией. Познакомьтесь с Марком — главным героем нашей истории и по совместительству владельцем сети кондитерских, специализирующейся на продаже десертов со свежими фруктами. В настоящий момент он покупает фрукты, скажем, манго по 5 долларов за фунт у одного и того же поставщика «Райский остров». Текущая рыночная цена его вполне устраивает, позволяя поддерживать выгодную маржу при продаже фруктовых десертов. Срок погашения форвардов истекает при поставке базового актива (например, товаров — кукурузы или нефти).
Для Чего Используются Беспоставочные Форварды?
В отличие от традиционных форвардных контрактов, расчеты по NDF производятся в базовой валюте, а не в базовой валюте. В этом случае не получится заработать на улучшении рыночной конъюнктуры, но можно застраховать себя от потерь, что для производителей важнее сверхприбылей. Покупатель валюты получает прибыль, если на дату расчетов курс оказался выше форвардного курса, и убыток, если курс на дату расчетов оказался ниже форвардного. Беспоставочные форварды хеджируют валютные риски на рынках с неконвертируемой или ограниченной валютой, погашая курсовые разницы в денежной форме.
Двумя такими методами, получившими значительную популярность в последние годы, являются NDF (Non-deliverable Forward) и IEO (первичное биржевое предложение). Тамта пишет профессионально и доступно, благодаря чему ее читатели получают ценные знания. Мы стремимся обслуживать самых разных клиентов, в том числе институциональных и розничных брокеров, обеспечивая самые низкие из доступных на рынке комиссий.
Большинство расчетных форвардов в качестве второй (базовой) валюты включают доллары США. Британский фунт и швейцарский франк также используются на рынке беспоставочных форвардов, хотя и в меньшей степени. Эти контракты торгуются внебиржевым способом и обычно котируются на срок от одного месяца до одного года. NDF особенно популярны для хеджирования рисков, связанных с неликвидными или ограниченными валютами.
Кроме того, использование таких технологий, как блокчейн, повышает прозрачность и безопасность транзакций как NDF, так и Particl. Если на момент расчетов фактическая ставка форварды это выросла, то клиент получит доход, а если снизилась, то доход получит банк. Доход появляется в виде разницы между ставкой, зафиксированной в договоре, и фактической ставкой на дату расчетов. Это создает нишевый, но значительный спрос, позволяющий брокерам извлекать прибыль из спреда между беспоставочным форвардом и преобладающей ставкой спот-рынка.
NDF подразумевают заключение двумя сторонами контракта на обмен денежными потоками, основанными на разнице между договорной ставкой NDF и преобладающей ставкой спот. Денежный поток рассчитывается путем умножения разницы между ставкой NDF и спот-курсом на условную сумму контракта. Отличаясь от традиционных провайдеров, B2Broker инновационно структурировал свои беспоставочные форварды как контракты на разницу (CFD). В то время как стандартные беспоставочные форварды часто имеют расчетный период T+30, B2BROKER обеспечивает клиентам доступ к расчетам в виде контрактов CFD на следующий рабочий день. Такой оптимизированный подход снижает расчетные риски клиентов и ускоряет весь процесс, гарантируя эффективность и уверенность в сделках. Беспоставочный форвард позволяют контрагентам заключать валютные сделки в краткосрочной перспективе.
IEO завоевали популярность благодаря своему потенциалу обеспечить более безопасный и регулируемый способ сбора средств по сравнению с первоначальными предложениями монет (ICO). В сложном ландшафте финансовых инструментов беспоставочных форвардов выступают в качестве мощного инструмента, предлагающего инвесторам определенные преимущества. Они защищают от волатильности валют на рынках с неконвертируемыми или ограниченными валютами и обеспечивают упрощенный процесс получения денежных средств. По мере роста интереса к развивающимся рынкам и связанным с ними валютам спрос на беспоставочные форварды постоянно увеличивается. Брокеры, предлагающие торговлю беспоставочными форвардами, могут извлечь выгоду из этой возросшей ликвидности, обеспечивая бесперебойность операций и лучшие ценовые предложения для своих клиентов. NDF работают путем согласования будущего обменного курса между двумя валютами, обычно одна из которых является свободно конвертируемой, а другая подлежит ограничениям.